Producidas por una erupción o avalancha del cercano volcán Mombacho hace varios miles de años, las isletas de Granada son un archipiélago de aproximadamente cuatrocientas islas diminutas que se dispersan sobre las aguas del lago Nicaragua o Cocibolca, como es frecuentemente conocido entre la población local. Cubiertas por una vegetación exuberante, muchas de ellas sirven de refugio a una considerable variedad de avifauna. Otras son de propiedad privada y están habitadas, en su mayoría como segunda residencia. En una de ellas se encuentra el fuerte de San Pablo, construido en el siglo XVIII para proteger la vecina localidad de Granada de los frecuentes ataques piratas.